Politik for håndtering af interessekonflikter - resumé
Sidste revision: 27. november 2024
1. Indledning
1.1. Denne politik for håndtering af interessekonflikter (”Politikken”) definerer, hvorledes TimeInvest Fondsmæglerselskab A/S (”Selskabet”) håndterer interessekonflikter.
1.2 Håndtering af interessekonflikter er relateret til Selskabets udførelse af investeringsservices og -aktiviteter mv. for Selskabets kunder.
1.3 Politikken identificerer potentielle interessekonflikter, som medfører en risiko for, at en eller flere kunders interesser skades. Politikken fastsætter samtidig de foranstaltninger, der er fastsat med henblik på at forhindre eller håndtere sådanne konflikter.
1.4 Selskabets medarbejdere orienteres om Politikken i forbindelse med onboarding og derefter løbende en gang årligt.
2. Identifikation af interessekonflikterr
2.1. TimeInvest har identificeret følgende potentielle interessekonflikter:
| (Potentiel) interessekonflikt | Eksempel | Forebyggende handlinger |
|---|---|---|
| Personlig interesse for en medarbejder i at præsentere eller undlade at præsentere en investeringsanbefaling for en kunde | En medarbejder rådgiver kunden om køb eller salg af et bestemt værdipapir, som medarbejderen har en personlig interesse i. | Selskabet har etableret forretningsgange for rådgivning af kunder, herunder retningslinjer, der medvirker til at sikre, at alle aftaler med kunder indgås på rimelige vilkår. Herudover er der regler for medarbejderes handler for egen regning. |
| Selskabet har en anden interesse end kunden i resultatet af den ydelse, som leveres til kunden | Selskabet leverer tjenesteydelser til en kunde på væsentligt dårligere vilkår end til andre kunder, fx ved at sætte prisen forskelligt. | Selskabet har etableret standardaftaler og forretningsgange, som sikrer, at aftaler indgås på rimelige og ens vilkår. |
| Opnåelse af personlig vinding for medarbejdere ved mersalg til kunderne, herunder øget risikotagning for kundernes regning og risiko | En medarbejder modtager variable lønandele, der er afhængige af opnåelse af salgsmål. | Selskabet har vedtaget en lønpolitik, som regulerer fast løn og variable løndele. Tildeling af variabel løn kan ikke ske udelukkende på baggrund af opnåelse af salgsmål. |
| Selskabet har en interesse i at formidle handler til bestemte pengeinstitutter, fx grundet personlige relationer. | Gennemførelse af handler med værdipapirer sker ikke efter reglerne om best execution. | Selskabet har implementeret en ordreudførelsespolitik, der skal medvirke til at sikre best execution. Alle handler sker som hovedregel gennem kundens egen bank, enten via bankens online trading eller via bankens markets afdeling. I nogle tilfælde kan handel ske gennem andet pengeinstitut, hvis dette tilbyder bedre handelsbetingelser til fordel for kunden. |
| Interessekonflikt mellem to kunder | Hvis en medarbejder skal betjene en kunde, som Selskabet har et begrænset forretningsomfang med, samtidig med en kunde, som Selskabet har et betydeligt større forretningsomfang med, og medarbejderen derfor kan have et økonomisk incitament til at betjene den ene kunde bedre end den anden | Aflønning af medarbejdere er reguleret i aflønningspolitikken, og de enkelte medarbejdere belønnes ikke særskilt for håndtering af individuelle kunder. Selskabet har yderligere fastsat retningslinjer for håndtering og rådgivning af kunder. |
| Modtagelse af rådgivnings-honorar og/eller formid-lingsprovision og incitament til at anbefale særlige investeringsprodukter. | Selskabet modtager formidlingsprovision fra investeringsforeninger, når Selskabets kunder investerer i andele i foreningerne efter rådgivning fra Selskabet. En kundes køb af investeringsforeningsandele kan derfor medføre en indtjening til Selskabet. | Selskabet har etableret forretningsgange, der regulerer rådgivningen til kunderne, med henblik på at sikre, at rådgivningen tilgodeser kundernes egnethed og behov. Beholder Selskabet formidlingsprovisionen, modtager kunden kvalitetsforbedrende services i overensstemmelse med Selskabets katalog herfor. |
| Interessekonflikt mellem en medarbejder og Selskabet | Hvis en medarbejder eller dennes nærtstående har en personlig interesse i en samarbejdspartner/ leverandør til Selskabet og dermed ønsker at fremme denne parts interesser på bekostning af Selskabet og kunders interesser. | Selskabets direktion påser, at alle aftaler indgås på armslængde-vilkår og ikke særligt tilgodeser personlige interesser. |
| Interessekonflikter, der kan opstå ved integration af bæredygtighedsrisici i Selskabets processer, systemer og interne kontroller. | Manglende håndtering eller identifikation af bæredygtighedsrisici i forbindelse med investering, kan påvirke kundens afkast. | Der er udarbejdet en politik for bæredygtighed som medvirker til at sikre, at Selskabet identificerer og tager hensyn til bæredygtighedsrisici. |
2.2. Forretningsgange og politikker
2.2.1 2.2.1 Selskabet håndterer og mitigerer risikoen for interessekonflikter med forretningsgange og politikker. Der er etableret procedurer, som sikrer, at Selskabets medarbejdere er bekendt med og løbende holdes opdateret om indholdet af disse. Politikkerne og forretningsgangene skal bidrage til at imødegå, at interessekonflikter opstår i forbindelse med:
- Kundehandler
- Investerings- og rådgivningsprocessen
- Ordreudførelse
- Markedsmisbrug
- Spekulation
- Aflønning
- Medarbejderes handler for egen regning
- Ledelsens øvrige hverv
- Tredjepartsbetalinger
3. Håndtering af interessekonflikter
3.1 Bliver en medarbejder i Selskabet opmærksom på en interessekonflikt, skal medarbejderen kontakte Compliancefunktionen eller Selskabets CEO, som vurderer, om der er tale om en interessekonflikt.
3.2 Hvis der forekommer en interessekonflikt, skal kunden oplyses om den pågældende interessekonflikt og de eventuelle risici, denne medfører for kunden.
3.3 Oplysning til kunden om en interessekonflikt gives af den kundeansvarlige efter orientering og godkendelse fra CEO og Compliancefunktionen.
4 Fortegnelse og offentliggørelse
4.1 Alle identificerede interessekonflikter, samt foranstaltninger, som er iværksat til håndtering af interessekonflikter, fremgår af afsnit 2. Selskabets Compliancefunktion bistår med at føre fortegnelsen og sikre, at fortegnelsen til enhver tid er opdateret.
4.2 Ved identifikation af nye interessekonflikter skal CEO, evt. med bistand fra Compliancefunktionen påse, at der træffes passende foranstaltninger med henblik på håndtering af disse. Politik for håndtering af interessekonflikter er i summarisk form tilgængelig på Selskabets hjemmeside og skal på kundens forlangende udleveres i sin helhed.
5 Rapportering og kontrol
5.1 Selskabets CEO skal løbende orientere bestyrelsen om Selskabets håndtering af interessekonflikterne omfattet af fortegnelsen under afsnit 2. Dette kan ske i form af opdateringer af denne Politik
5.2 Selskabets Compliancefunktion kontrollerer, om Politikken overholdes og orienterer bestyrelsen om resultatet af disse kontroller i compliancerapporteringen.
5.3 Hvis Compliancefunktionen bliver opmærksom på, at Politikken ikke bliver eller ikke kan overholdes, rapporteres dette – uden ugrundet ophold – direkte til bestyrelsen.
6 Opdatering
Politikken skal gennemgås løbende af bestyrelsen dog mindst én gang årligt.
Godkendt af bestyrelsen 26. november 2025.