Politik for håndtering af interessekonflikter - resumé
Sidste revision: 27. november 2024
1. Indledning
1.1. Denne politik for håndtering af interessekonflikter (” herefter ”Politikken”) skal sikre, at TimeInvest Fondsmæglerselskab A/S (”Selskabet”) fastsætter interne retningslinjer for håndtering af interessekonflikter. Dette er et resume af Politikken.
2. Forhold der kan føre til interessekonflikter
2.1. TimeInvest har identificeret følgende potentielle interessekonflikter:
| (Potentiel) interessekonflikt | Eksempel | Forebyggende handlinger |
|---|---|---|
| Personlig interesse for en medarbejder i at præsentere eller undlade at præsentere en investeringsanbefaling for en kunde | En medarbejder rådgiver kunder om køb eller salg af et bestemt værdipapir, som medarbejderen har en personlig interesse i. Dette kan være enten som køber af en beholdning af værdipapiret eller som sælger. | Selskabet har etableret forretningsgange for rådgivning af kunder, herunder retningslinjer, der medvirker til at sikre, at alle aftaler med kunder indgås på rimelige vilkår. Herudover er der regler for medarbejderes egenhandler. |
| Opnåelse af personlig vinding for medarbejdere ved mersalg til kunderne herunder øget risikotagning for kundernes regning og risiko | En medarbejder modtager variable lønandele, der er afhængige af opnåelse af salgsmål. | Selskabet har vedtaget en lønpolitik, som regulerer fast løn og variable løndele. Tildeling af variabel løn kan ikke ske udelukkende på baggrund af opnåelse af salgsmål. |
| Selskabet har en interesse i at formidle handler til bestemte pengeinstitutter, fx grundet personlige relationer. | Gennemførelse af handler med værdipapirer sker ikke efter reglerne om best excution. | Selskabet har implementeret en ordreudførelsespolitik, som skal medvirke til at sikre best execution. Alle handler sker som hovedregel gennem kundens egen bank, enten via bankens online trading eller via bankens markets afdeling. I nogle tilfælde kan handel ske gennem andre pengeinstitutter, hvis dette pengeinstitut tilbyder bedre handelsbetingelser til fordel for kunden. |
| Interessekonflikt mellem to kunder | Hvis en medarbejder skal betjene en kunde, som Selskabet har et begrænset forretningsomfang med, samtidig med en kunde, som Selskabet har et betydeligt større forretningsomfang med, og medarbejderen derfor kan have et økonomisk incitament til at betjene den ”største” kunde bedre. | Aflønning af medarbejdere er reguleret i aflønningspolitikken, og de enkelte medarbejdere belønnes ikke særskilt for håndtering af individuelle kunder. Selskabet har yderligere fastsat retningslinjer for håndtering og rådgivning af kunder generelt. |
| Modtagelse af rådgivningshonorar og/eller formidlingsprovision og incitament til at anbefale særlige investeringsprodukter. | Selskabet modtager rådgivningshonorar fra eksterne investeringsforeninger, ligesom Selskabet modtager formidlingsprovision fra investeringsforeninger i forbindelse med, at Selskabets kunder investerer i andele i foreningerne efter rådgivning fra Selskabet. En kundes køb af investeringsforeningsandele kan derfor medføre en indtjening til Selskabet. | Selskabet har etableret forretningsgange, der regulerer rådgivningen til kunderne, herunder med henblik på at sikre, at rådgivningen tilgodeser kundernes egnethed og behov. Kundernes betaling for et investeringsprodukt er uafhængigt af Selskabets indtjening, da prisen fastsættes efter samme principper. Beholder Selskabet formidlingsprovisionen, modtager kunden kvalitetsforbedrende services i overensstemmelse med Selskabets katalog herfor. |
| Interessekonflikt mellem en medarbejder og Selskabet | Hvis en medarbejder eller dennes nærtstående har en personlig interesse i en samarbejdspartner/ leverandør til Selskabet og dermed ønsker at fremme denne parts interesser på bekostning af Selskabet og kunders interesser. | Selskabets direktion påser, at alle aftaler indgås på armslængde-vilkår og ikke særligt tilgodeser personlige interesser. |
| Ved vurderingen og identifikation af interesse-konflikter, der kan skade kunderne, skal der også inddrages de typer af interessekonflikter, der kan opstå som følge af integrationen af bæredygtighedsrisici i Selskabets processer, systemer og interne kontrol. | Manglende håndtering eller identifikation af bæredygtighedsrisici i forbindelse med en investering, kan medvirke til, at påvirke kundens afkast. | Der er udarbejdet en politik for bæredygtighed, for at sikre, at Selskabet identificerer og tager hensyn til bæredygtighedsrisici. |
2.2. Forretningsgange og politikker
2.2.1 TimeInvest har forsøgt at håndtere og forhindre risikoen for interessekonflikter gennem udarbejdelse af forretningsgange og politikker, herunder følgende:
- Kundehandler.
- Investerings – og rådgivningsprocessen.
- Ordreudførelsespolitik.
- Markedsmisbrugsforbud.
- Spekulationsforbud.
- Aflønning.
- Medarbejdernes egenhandler.
- Ledelsens øvrige hverv.
- Tredjepartsbetalinger.
3. Håndtering af interessekonflikter
3.1 Bliver en medarbejder i Selskabet opmærksom på en situation, der kan udgøre en interessekonflikt, skal medarbejderes kontakte Compliancefunktionen eller Selskabets CEO, som vurderer, om der er tale om en interessekonflikt. Den enkelte medarbejder bør samtidig være opmærksom på situationer, der kan føre til interessekonflikter og/eller ændring i allerede identificerede interessekonflikter. Ved ændringer orienteres CEO og Compliancefunktionen
3.2 Opstår der en situation, hvor det ikke er muligt at forhindre eller undgå en interessekonflikt, skal kunden – som en sidste udvej – oplyses om interessekonflikten. Oplysning herom gives alene til kunden, hvis de faktiske organisatoriske og administrative ordninger ikke kan forhindre en interessekonflikt og oplysningerne skal i så fald beskrive, hvilke interessekonflikter, der har ført til henvendelse, herunder hvilke risici, det medfører for kunden, således at kunden kan træffe beslutning på oplyst grundlag.
3.3 Oplysning til kunden om en interessekonflikt gives af den kundeansvarlige efter orientering og godkendelse fra CEO og Compliancefunktionen.
Godkendt af bestyrelsen 27. november 2024